导演李翰祥继《梁祝》之后的又一力作。由李翰祥创立的国联公司与台湾省电影制片厂合作拍制的历史巨片，动用港台两地精英合作，拍摄勾践复国的故事。本片在制作及宣传上不遗余力，耗资巨大，演职员阵宠大，制作不惜工本。从开镜到完成，整整历时十四个月。本片反映的主题有一定的文化统战，政治宣传意味浓厚。制作进行期间一波三折，卒于1965年完成。此片曾以上下两集发行，后剪辑成另一较短版本，主要演员有江青﹑赵雷﹑朱牧﹑洪波等港台两地精英。

因为妈妈生病在床，台北某所小学毕业生冬冬（王启光）携带妹妹婷婷（李淑桢）来到乡下外公家度暑假，在和当地小朋友共度快乐时光的同时，也逐渐见识到成人世界的各色脸孔。舅舅（陈博正）房间里藏有通缉犯人，同一个女孩谈着惹外公火冒三丈的恋爱；人见人怕人躲的疯女人（杨丽音）和婷婷交上朋友，并救了婷婷一条命；为救治疯女人，外公没赶去台北看望自己要病危的女儿……冬冬虽是懂事的孩子，但上述种种，要他好好消化掉却也费力。但当妈妈和疯女人均转危为安，冬冬在听完外公的一席话后，明白了许多事情不能只看表面。

由鬼才倪匡编剧，将《西游记》中红孩儿大战孙悟空的情节活现银幕。导演张彻处理文学巨著的手法相当老练，既保留了原著神髓，亦细致安排各武打场面。故事讲述牛魔王与铁扇公主夫妇为吃唐僧肉，命儿子红孩儿（丁华宠）对付孙悟空（刘中群）师徒。红孩儿凭“三昧真火”屡挫悟空，后幸得观音命龙女（张传丽）协助悟空救回唐僧等人，更将红孩儿点化，收其为观音身边的善才童子。此片弘扬回头是岸的大道理，发人深省。

台湾影帝柯俊雄和张美瑶这对银色夫妻档早期的精湛演出，年青时的柯俊雄气宇非凡，张美瑶楚楚动人，就在电影《落花时节》擦出爱情火花。爱情在战争考验，往往冲击出可歌可泣的动人一面。光复前一年，天赐（柯俊雄）和好友哲雄（欧威）是医科同学。哲雄妹妹介绍女友素津给他相睇，哲雄带天赐同往，天赐本有未婚妻玉兰，仍对素津一见锺情，两人相恋，一次空袭，在小楼发生关系。后来，素津怀孕，天赐以学生军开拔外岛，素津带儿子去林家被拒。素津为抚养儿子，到酒家堕入卖笑生涯。天赐回家，找不到素津，家人逼天赐迎娶玉兰。婚前，哲雄带天赐到酒家消遣，重遇素津……情如落樱，瞬间难忘。