天资聪颖的小伙子米奇·莫兰（米基·鲁尼 Mickey Rooney 饰）是一位歌手兼作曲家，他继承了父亲多才多艺的表演天赋，表现力极强。米奇的搭档帕特西·巴顿（朱迪·加兰 Judy Garland 饰）是一个漂亮美丽的姑娘，并且也是一位充满创造力的歌手。一日，上天给了米奇一次绝好的机会，他将拥有一次个人秀。然而天公不作美，事情进展得并不顺利。为了逃避被送去劳改农场的命运，米奇不得不在恶劣的天气下筹备他的个人秀。与此同时，帕特西深深地爱上了才华横溢的米奇，两人很快坠入爱河。心怀抱负的米奇，不甘如此草草地举办他的个人秀，他希望能站在更大的舞台上，开启他的演艺生涯。

唐纳（弗雷德·阿斯泰尔 Fred Astaire 饰）和肖恩（乔治·墨菲 George Murphy 饰）是一对跳双人踢踏舞的搭档。唐纳是一个佛系的舞者，对名利看得很淡，但肖恩和他恰恰相反，爱慕虚荣的他总想着有朝一日能够功成名就。一天，百老汇的经纪人凯斯（弗兰克·摩根 Frank Morgan 饰）在唐纳的身上看到了无限的星途，于是将他推荐给了歌剧院老板波斯（伊恩·亨特 Ian Hunter 饰），唐纳知道自己的搭档肖恩出名心切，于是将这个千载难逢的好机会让给了他。 　　果不其然，肖恩在舞台上一炮而红，很快就成为了闪亮的新星，但肖恩却似乎并不珍惜自己的成功，将时间和精力都挥霍在女人和酒精上。