该片讲述了一个发生在民国乱世的灵异志怪故事。民国年间有一子水镇，坐落于山海关近郊，汇集了天南地北、隐匿民间的奇人异士。原本平静的小镇有天却发生了件怪事，路过山神庙的镇长少爷不知何故被狐仙附身，幸亏镇上来了“白柳灰”三位萨满术士为他做法驱邪。可怪事却并未就此打住，井中女鬼、阴兵借道、中邪孩童，一桩又一桩的凶案使得百姓人心惶惶。镇上的药铺掌柜英叔是一茅山道士，他拼尽全力追查真相，就当他认定一切都是义庄庄主出马仙江涛所为时，事件却发生了几度反转......

　　1932年“一·二八”事变后，上海滩最有威望的民族资本家夏伯，为阻止日军进攻上海，制定了一个以日本驻沪军政要人为目标的“绝杀”计划，特请上海有名的青年冷面杀手丁芒做执行者，还收罗一批职业杀手作后备军。夏伯派丁芒杀掉两名与日本军界有密切联系的日商作警告，使日驻沪领事馆惶恐不安，副领事松本太郎令黑龙会头目川琦迅速查出凶杀的主谋。丁芒与其生死弟兄燕七暗杀大汉奸许士良中了埋伏，于是感到内部出了奸细。松本为弄到“绝杀”计划，令川琦将夏伯之子夏威骗至码头关押起来。跟随夏伯多年的侯叔带人前去营救，不料中计，只有侯叔生还。夏伯的女儿韵兰恳求留下来侍奉孤独的父亲，但只因6年前她被人欺侮并生下一女，又不肯说出男人是准，至今得不到父亲的原谅。川琦设下暗算丁芒的骗局，同时绑架了韵兰母女要挟夏伯。丁芒带着假“绝杀”计划去黑龙会要人，双方展开了一场激战，燕七和侯叔赶来相助，韵兰母女得救，侯叔不幸身亡。

1942年的冀中平原、日本宪兵汉奸、伪警察等数百人包围了东王庄，敌人架起机枪疯狂扫射，横尸遍野、惨不忍睹。闻讯赶来的武工队员们按捺不住心中的怒火，纷纷向队长魏强请战，为乡亲们报仇。魏强率领武工队化装成伪警察进城，巧妙地活捉了中闾镇伪警察所所长哈巴狗，并将其带回东王庄准备公审。趁人们欢庆中，哈巴狗跑回保定城，向夜袭队长刘魁胜报告，却见刘魁胜正在调戏自己的老婆小红云。哈巴狗给刘魁胜一个嘴巴，刘魁胜反咬一口，诬哈巴狗私通武工队。为了保住命，哈巴狗只好把老婆让给了刘魁胜。保定南关火车战长小本次郎也对哈巴狗老婆小红云垂涎三尺，他派段长万长顺去请小红云到站上说书，小红云不肯屈服，用剪刀割腕自杀身亡。刘魁胜对日本人敢怒而不敢言，魏强利用他们的矛盾，夜袭车站将小本次郎和段长万长顺杀死。松田将他们的死归咎于刘魁胜，杀死了他，并命哈巴狗任夜袭队长。最后武工队扫平了侵袭队，击毙了哈巴狗，又炸毁了宪兵队总部为乡亲们报了仇，大长了人民抗日的士气。

　　在改革开放的80年代里，心灵手巧的山村壮族姑娘达念高中毕业后不满足于封闭落后的山寨生活，独自跑到城里搞服装生意。城里新新服装公司设计师特康乘木排沿江考察民间服装。 　　途中，他被身着漂亮女儿装的达念所吸引。风趣、独特的矮马比赛正在紧张进行达念的青梅竹马的伙伴古洛夺得了冠军。当古洛拿着奖品向达念奔去时，达念却突然转身消失在人群中。在卖服装的集市上，达念的服装摊挤满了顾客，大家争相购买尚未缝好的女儿装样品。一独臂老人果断地把钱塞到达念手里，拿起女儿装转身上马离去。达念和特康追到老人家中才知道，这套女儿装是老人要送给40年前的恋人、如今在海外经营服装生意的女董事长的。经过这一番接触，达念和特康才真正认识了。达念想拜城里有名的服装设计师覃瑞为师。特康一口答应为她引荐，其实他就是覃瑞。新新服装公司经理李四姣被达念的女儿装吸引，她说在海外服装的女董事长对她的服装样品很满意，准备签订投资合同。特康和达念兴奋极了，并贸然向古各订制了一批女儿装。古洛和山寨里的小伙子冒关风雨给新新服装公司送来一批订货，却遭到李四姣的拒收且执意退货。由于事先没有签订合同。吃了哑巴亏的古洛和伙伴们愤然离去。此时，暗亦着特康的经理李四姣，一气之下把达念赶回山寨，特康也离开公司去寻找达念。特康被古洛一伙痛打一顿，只好在达念家养伤。李四姣已和女董事长签约投资，并准备参加电视大奖赛民族服装表演，她亲自登门请回了特康和达念。在特康的指导下，达念刻苦钻研和精心设计，她的四季女儿装夺得了民族服装大奖赛桂冠。灯光闪烁的舞台上，达念和姑娘们把一套套漂亮的四季女儿装展示给观众。