故事的主人公斯琴杭茹是成吉思汗第三十二代嫡孙，上世纪三十年代她出生在鄂尔多斯西王府。按照传统习俗，斯琴杭茹虽然贵为公主，却不能和男孩子们一起读书。聪颖的斯琴杭茹总是躲在书房偷听先生讲课，和王府佣人的孩子孟克结下了深厚的友谊。

　　故事发生在九一八事变之后，日军的铁蹄踏上了宁静而又美丽的草原，他们和统治草原的布鲁克王爷勾结在一起，联手压迫生活在同一片草原上的牧民们。车凌（巴音 饰）是草原骑士中的一员，这个充满了正义和责任感的群体以他们的实际行动抵抗着日军的侵犯和凌虐。 　　一场意外中，王府卫队的队长嘎拉森开枪打伤了车凌，良心发现的他感到十分内疚，痛恨自己之前的所作所为至极，只能以死谢罪。卓拉（董娉 饰）是嘎拉森的妻子，善良的她救下了身负重伤的车凌，可等待着她的，却是她的丈夫那冰冷的尸体。刚开始，卓拉以为是车凌杀害了嘎拉森，但当误会解除后，车凌的勇敢与正直令卓拉坠入了情网。

　　少年铁木真(陈伟霆 饰）身为部落首领之子，年幼丧父，母亲独自将他抚养成人，铁木真成人之际返回翁吉剌部落迎娶自幼定有婚约的孛尔帖（林允 饰），谁知途中却逐步陷入叔父（赵立新 饰）设置的杀戮陷阱，而青梅竹马的恋人孛尔帖也在新婚之夜被另一部落首领忽出鲁（胡军 饰）掳走，铁木真在好兄弟札木合（李光洁 饰）的支持与萨满长老的辅佐下，踏上拯救恋人和守卫草原的征途……

这不是西游记的任何章节，这是悟空的故事，彼时孙悟空（彭于晏 饰）还不是震撼天地的齐天大圣，他只是只桀傲不驯的猴子。天庭毁掉他的花果山以掌控众生命运，他便决心跟天庭对抗，毁掉一切戒律。在天庭，孙悟空遇到不能爱的阿紫（倪妮 饰），一生的宿敌杨戬（余文乐 饰），和思念昔日爱人阿月（郑爽 饰）的天蓬（欧豪 饰），他们的身份注定永生相杀，但其实不甘命运摆布的又何止孙悟空一人？却没想到反抗却带来更大的浩劫。他们所做的一切，究竟是不知天高地厚的热血轻狂，还是无奈宿命难改的压抑绝望？难道命运真的早已注定？悟空不服，他再次挥动金箍棒，要让这诸佛都烟消云散！

影片根据二十世纪六十年代初的“三千孤儿入内蒙”真实历史事件改编，以两个家庭的视角切入，讲述了一对兄妹在不同时空下踏上寻亲之旅，催化出一段充满悲欢离合的感人故事。

　　新疆解放前夕，土尔扈特蒙古部的公主南斯勒玛奉父王之命，与三区革命政府制定了联合起义，迎接解放军进疆的计划。返回途中，公主被国民党顽固派劫持。王爷闻讯，立即召集部下商讨对策。骑侠阿斯尔和其拜把兄弟玛斯尔、博斯尔、嘎斯尔突然闯入王府营地抢夺马匹。王爷见此情景派人请阿斯尔四兄帮忙抢回公主。王爷是阿斯尔杀父仇人，但以国家民族利益为重，阿斯尔说服兄弟们答应了。百夫长孟克不服气阿斯尔，独自前往救公主误中国民党圈套，危急中阿斯尔救下孟克。翌晨，孟克和阿斯尔袭击了国民党匪兵夺回公主。但阿斯尔不幸被俘分尸荒野。在归途中他们又遇袭击，一场战斗后公主失踪，博斯尔四处寻找为救公主陷入沼泽淹死了。阿斯尔等护送获救公主到红山时，公主又被国民党抢去。一场激战后抢回了公主但嘎斯尔丧生。一个个壮士的死，使公主有负罪感，决定到圣家去洗涤自己的灵魂。孟克明知公主所去是死路，但出于对公主的忠顺他跟随而去，在危急关头拉响绑在身上的炸药，和国民党匪军同归于尽，也为阿斯尔和公主炸开一条血路。阿斯尔终于带着公主回到家乡的草原。牧人们群起而战，消灭了尾随而来的匪军。阿斯尔怀着对战友们深切的思念纵马驶向暮色中的草原深处。

日本侵华，将魔爪伸向了草原，搞的民不聊生。使本来土匪出身的乌日根也唤起了民族感。 乌日根看上了娜仁花，可她却嫁给了陶克。乌日根等来闹事，吓惊了日本人的马，小田一怒之下杀了娜仁花的哥哥和父亲。乌日根等开枪将日本人引走。 日本人到处寻马，与陶克发生了冲突，陶克激怒之下骑马拖死了小田。朱田队长等到处捉拿他，陶克携娜仁花逃跑路遇乌日根。他虽然与陶克有过节，但是民族感使他搭救了陶克。乌日根一伙有意灌醉陶克。但终于还是没有下手。因为良知的还是提醒了他：一个真正的蒙古男人是不该对醉酒的人下手的。 陶劝乌日根同他一起打日本人被拒绝。日本人也来拉拢收买乌日根被戏弄。他们一怒之下抢了乌日根的马，陶克带人伸出援手，感动了乌日根，他终于同陶克、红格耳等团结起来打得日本兵全军覆没。不幸的是乌日根为了搭救红格耳而中弹身亡。大家还沉浸在悲痛之中，大批的日兵又进入到了草原，陶克终于决定还是到关内寻找“红色军队”。将日本人赶出草原。